سبد خرید  

بدون محصول

مجموع 0 تومان

پرداخت

حساب من

لیست ناشران


تبلیغات

کتاب اصول مدیریت سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار

 نوشته :عین اله علاء
ناشر : طهوری
قواعدحاکم بر مدیریت اوراق بهادار و تجزیه و تحلیل صورت های مالی

جزییات بیشتر

7,000 تومان

انتشارات طهوری

 کتاب اصول مدیریت سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار
 نوشته : عین اله علاء
 ناشر : طهوری
 ترجمه : -
 شابک : 978-964-6414-62-1
 تعداد صفحات : 504
 شمارگان چاپ : 2200
 نوبت چاپ : اول - 1384
 لیتوگرافی : -
 قیمت پشت جلد : 7000 تومان
 درباره کتاب :
کتاب حاضر شامل یک کلیات و بیست فصل می باشد. کلیات حاوی شرح مجملی از قواعد حاکم بر مدیریت اوراق بهادار است و شرح مفصل آن طی فصول 20 گانه پیگیری می گردد.عوامل زیادی از جمله شناخت اوراق بهادار ، تجزیه و تحلیل صورت های مالی ، شیوه های بررسی اوراق بهادار نظیر تحلیل بنیادی و فنی و تحقیق در خصوص خطرهای متعددی که اوراق بهادار را تحت تأثیر قرار می دهند ، انواع اختیارها ، شاخص ها و مسائل مربوط به سبد اوراق بهادار و نیز آربتراژ ، در مدیریت اوراق بهادار مؤثرند که هر یک از آنها طی فصلی جداگانه مورد بحث و بررسی قرار گرفته است.
 فهرست مطالب :
پیش گفتار
کلیات- مدیریت اوراق بهادار چیست؟
یک پرسش منطقی
پاسخ
ثروتمند شدن
هدف های عمده ی مدیریت اوراق بهادار
ارزیابی اوراق بهادار
انتخاب سبد اوراق بهادار
فنون مدیریت اوراق بهادار
- انباشت داده های آماری
- تعیین روندهای اقتصادی
- تشخیص ویژگی های اوراق بهادار
 اوراق بهادار ارزش ها را ارائه می کند
 تقبل خطر و سلامت ذهنی
 مقاومت در برابر روند
استفاده از روش های ارزیابی
مدیریت سبدها ( پرورتفولیوها ) ی سرمایه گذاری
نقش تحلیل گران اوراق بهادار
چند محک
فقط کیفیت منتشر کننده اوراق بهادار مهم است
نوع اوراق بهادار کیفیت آن را بیان می دارد
ارزش ذاتی همه چیز است
فقط نیاز سرمایه گذار باید سبد اوراق را تعیین کند
فصل 1- اوراق بهادار
تعریف اوراق بهادار
اوراق بهادار بازار پول
اوراق قرضه
گواهی سپرده بانکی قابل معامله
پذیرش بانک
اوراق تجارتی
تعریف اوراق قرضه
ارزش اوراق قرضه همان ارزش فعلی آن است
نرخ بهره ی بازار
ارزش اسمی
کوپن یا بهره
ارزش فعلی یا بهره ی 6 ماهه
درجه بندی کیفیت اوراق قرضه
شرایط مالی صادر کننده اوراق قرضه
 تفسیر نسبت های مالی از دیدگاه مؤسسات درجه بندی
ویژگی های اوراق قرضه
وسیله ی اعطای اعتبار
تاریخ سر رسید معین
مبلغ یا ارزش اسمی
اولویت هنگام ورشکستگی
وثیقه
حق رأی
نرخ بهره
بهره ی پرداختی
عایدی جاری
عایدی در سر رسید
اوراق قرضه با نام اوراق قرضه بی نام
اوراق قرضه بدون بهره
اوراق قرضه درآمدی
اوراق قرضه با نرخ شناور
سند ( قرارداد ) اوراق قرضه
الف ) شروط کلی
ب) شروط وثیقه ای
اوراق قرضه بدون وثیقه
اوراق قرضه فرعی بدون وثیقه
اوراق قرضه وثیقه دار
اوراق قرضه وثیقه دار دست اول
اوراق قرضه وثیقه دار آزاد محدود
ج) شروط حمایتی
موارد نکول یا فسخ قرارداد
شرط شتاب
تعهدات منفی
اوراق قرضه به عنوا ن ابزار تأمین مالی
مزایای تأمین مالی با اوراق قرضه
محدودیت های تأمین مالی با اوراق قرضه
فصل 2 - سهام عادی و سهام ممتاز
مقدمه
تعریف سهام عادی از نظر قانون تجارت ایران
انواع سهام
سهام با نام
سهام بی نام
سهام سرمایه
سهام خزانه
صرف سهام
سهام طبقه بندی شده
سهام مؤسس
حقوق سهامداران
الف) حقوق جمعی
ب) حقوق ویژه یا حقوق فردی
حق اداره شرکت
وکالت حق رأی
رأی گیری با اثریت آراء
حق رأی انباشته یا تراکمی
حق شفعی یا حق تقدم خرید سهام
حفظ قدرت کنترل
حمایت سهام داران در برابر کاهش ارزش سهام
استفاده از حق تقدم خرید سهم در تأمین مالی
ارزیابی سهام عادی به عنوان یک منبع تأمین مالی
مزایای سهام عادی
معایب سهام عادی
اصول سهام ممتاز
خصوصیات سهام ممتاز
شرلیط ویژه صدور سهام ممتاز
سهام ممتاز با سود انباشته
سهام ممتاز شریک در سود
سهام ممتاز قابل تبدیل
سهام ممتاز قابل بازخرید
سهام ممتاز با نرخ قابل تعدیل
مبادله با حقوق صاحبان سهام
اخذ تصمیم در مورد استفاده از سهام ممتاز
منطق اوراق بهادار مختلف
تجزیه و تحلیل سهام ممتاز
ارزیابی سهام-از نظر منتشر کننده
الف-مزایای سهام ممتاز
ب- معایب سهام ممتاز
از نظر خریدار
الف-مزایای سهام ممتاز
ب- معایب سهام ممتاز
فصل 3- خطر و بازده
مقدمه
هدف سرمایه گذار
دوره نگهداری
قمار بازی
سفته بازی
سرمایه گذاری
نرخ بازده
نرخ بازده سهام عادی
نرخ بازده سرمایه گذاری در مستغلات
تبادل میان خطر و بازده
اصول اندازه گیری خطر
خطر و توزیع احتمالات گسسته
معادله ی کلی محاسبه ی ارزش مورد انتظار
اندازه گیری تغییر پذیری نتایج یا رویدادها
نرخ بازده
فصل 4 - بازارهای اوراق بهادار
بازارهای اولیه توسط بانک ها و مؤسسات تأمین سرمایه ایجاد می شود
توصیه
اداره انتشار اوراق بهادار
مقررات افشا
قیمت گذاری
تحمیل خطر
تثبیت بازار
توزیع اوراق جدید
هزینه های انتشار اوراق بهادار
بازارهای ثانویه در بورس های اوراق بهادار
عضویت
کارگزار تالار
معامله گر تالار
متخصصین بازار ساز
معامله گران خرده پا
سایر اوراق بهاداری که در بورس نیویورک معامله می شوند
مقررات پذیرش
خدمات کارگزار تمام عیار و کارگزار با کارمزد کمتر
ذخیره اوراق بهادار
اجرای داد و ستد
فروشندگان
هدایا
توصیه سرمایه گذاری
حاشیه اعتباری
کارگزاران ارزان
سفارشات به کارگزار
سفارشات به قیمت روز
سفارشات محدود
توقف سفارشات
سفارشات به قیمت باز یا سفارش با اعتبار تا اطلاع بعدی
حساب های اعتباری
داد و ستد اعتباری
افزایش قیمت سهام به میزان 100 درصد
کاهش قیمت سهام به میزان 50 درصد
مزایا و معایب استفاده از اعتبار
بازارهای ثانوی رقابت بازار سازان نرخ های کارمزد را کاهش می دهد
بازار سوم
بازار چهارم
فصل 5 - تجزیه و تحلیل صورت های مالی
ترازنامه
صورت مالی با مقیاس مشترک
ترازنامه با مقیاس مشترک
صورت سود و زیان با مقیاس مشترک
نسبت های مالی معنی دار و مربوط
ارتباطات بینشی مالی
مقولات مهم سبت های مالی
محاسبه و تفسیر سبت های مالی
نسبت های نقدینگی و توان مالی
نسبت های پوششی
تفسیر و استفاده
تعریف های گوناگونی از نسبت ها
نسبت های گردشی یا فعالیت
نسبت گردش موجودی
نسبت گردش دارایی ها
نسبت گردش حقوق صاحبان سهام
نسبت های سودآوری
نسبت گردش وجوه نقد
نسبت های اهرمی
اطلاعات مربوط به هر سهم عادی
چهارچوب دوپونت برای تجزیه و تحلیل بازده حقوق صاحبان سهام و رشد
تجزیه و تحلیل نرخ بازده حقوق صاحبان سهام
تجزیه و تحلیل رشد
تجزیه و تحلیل خطر
خطر مقادیر پولی
کمک معیرهای مقایسه به تفسیر نسبت ها
معیارهای مقایسه ای مقطعی
میانگین نسبت های صنعت
نسبت های مربوط به شرکت های رقیب
معیارهای مقایسه ای سری زمانی
تغییرات یک بار برای همیشه
روندها
احتیاط های مربوط به تجزیه و تحلیل های نسبت
انحرافات تورمی
تعریف درآمدی حسابدای مبهم است
ادغام و صورت های مالی تلفیقی
فصل 6- عامل خطر نرخ بهره
پول ارزش زمانی دارد
ارزش فعلی پول آینده
ارزش فعلی جریانات نقدی حاصل از اقساط مساوی
ارزش فعلی با نرخ بهره تعین می شود
مدت یک سرمایه گذاری
اوراق قرضه دولتی
خطر تغیر قیمت
خطر نرخ کوپن
اوراق قرضه شرکت ها
سهام
خطر نرخ بهره ی تنوع پذیر و تنوع ناپذیر
فصل 7 - عامل خطر مدیریت
مدیران توانا شرکت را در مقابل "حوادث غیر مترقبه" بیمه می کنند
خسارت ناشی از حوادث غیر مترقبه بر کالاها
حوادث غیر مترقبه دارایی های شرکت را تخریب می کند
مدیریت ، مسئول منسوخ شدن محصولات است
مدیریت ، مسئول حفظ فروش است
رهنمودهایی برای ارزیابی مدیریت
نظریه ی نمایندگی و سرمایه گذار
خطر مدیریت تنوع پذیر و تنوع ناپذیر
فصل 8 - عامل خطر بازار
عامل خطر بازار
نماگرهای بازار اوراق بهادار
بازارهای متناوب رونق و رکود
پارامترهای بازارهای رونق
زمان بندی بازار خوب
بازارهای در حال نزول
تجزیه و تحلیل رکود
بخش واقعی اقتصاد ملی
شاخص قیمت مصرف کننده
بخش پولی اقتصاد ملی
نرخ های متغیر بهره ی بازار قیمت های اوراق بهادار را تغیر می دهند
نرخ بهره ی بدون خطر
صرف خطر
نرخ های بهره بازار از نرخ تورم مشتق می شوند
نرخ های بهره قیمت اوراق را در جهت معکــوس حرکت می دهند
یک نرخ کوپن 8 درصد و نرخ بازار 10 درصد
وقتی نرخ کوپن بالاتر از نرخ بهره ی بازار است
خطر بازار تنوع پذیر و تنوع ناپذیر
فصل 9 - عامل خطر قدرت خرید
عامل خطر قدرت خرید
بازده واقعی از بازده اسمی بهتر است
بازده های واقعی
تقریبی ساده برای محاسبه بازده های اسمی
نرخ بازده تجربی و نرخ تورم
خطر قدرت خرید تنوع پذیر و تنوع ناپذیر
عامل خطر نقدینگی
عامل خطر سیاسی
عامل خطر سیاسی بین المللی
عامل خطر سیاسی داخلی
چگونگی تأثیر عامل خطر سیاسی بر ارزش
عامل خطر بازخریدی
عامل خطر تبدیل پذیری
فصل 10 - وضعیت کوتاه ، فروش تأمینی و آربیتراژ
وضعیت های بلند و کوتاه
وضعیت کوتاه
جنبه های پیچیده ی وضعیت های کوتاه
نمایش های سود-زیان در وضعیت های بلند و کوتاه
وضعیت های پوشش تأمینی
پوشش تأمینی کامل
آربیتراژ
آربیتراژ بین المللی قیمت سهام
انگیزه های مختلف برای فروش کوتاه
فصل 11- نظریه قیمت گذاری آربیتراژ (APT)
مفروضات اساسی APT
آربیتراژ و قانون قیمت واحد
نظریه قیمت گذاری آربیتراژ با یک عامل خطر تنها
خط قیمت گذاری آربیتراژ
دارایی های بالای قیمت (O) و زیر قیمت (U)
سبد ( پورتفولیو ) آربیتراژ
نظریه قیمت گذاری آربیتراژ با دو عامل خطر
معیارهای انواع مختلف خطر تنوع ناپذیر
سطح قیمت گذاری آربیتراژ با دو عامل خطر
چرا اجزای ترکیب کننده ی خطر تنوع پذیر دارای جمع صفر هستند ؟
ارزش فعلی با نظریه قیمت گذاری آربیتراژ
فصل 12 - قیمت با ارزش
مقایسه ارزش در مقابل قیمت
قواعد تصمیم مربوط به خرید یا فروش برای سرمایه گذاران
قاعده ی خرید
قاعده ی معامله نکردن
قاعده فروش
مدل ارزش فعلی
معادله ی ارزش فعلی
روش ارزیابی و سرمایه گذاری
مدل تعادل قیمت-ارزش کوتنر
نوسان کارای قیمت های تعادلی
تعادل پیوسته
نظریه گشت تصادفی
مدیریت سرمایه گذاری منفعلانه یا جسورانه
مدیریت سرمایه گذاری جسورانه
مدیریت سرمایه گذاری انفعالی
فصل 13 - انتخاب اوراق قرضه
اندازه گیری عواید اوراق قرضه
نرخ بازده اوراق قرضه یک دوره ای
عایدی جاری اوراق قرضه
عایدی پیش بینی شده در سر رسید
شرایطی که در آن AYTM به صورت واقعی حل می شود
خواندن  AYTM از روزنامه
محاسبه ی تقریبی عایدی پیش بینی شده تا سر رسید
میانگین مبالغ سرمایه گذاری شده
اجزاء تغییر قیمت
جمع عایدی پیش بینی شده تقریبی تا سر رسید
عایدی پیش بینی شده ی دقیق تا سر رسید
استفاده از جدول های عایدی قرضه برای یافتن  AYTM
اندازه گیری مدت
مقایسه ی عددی مدت دو ورقه قرضه
تباین مدت با سال های تا سررسید
خلاصه ی چند مفهوم کلیدی
سرمایه گذاری در اوراق قرضه
به حداکثر رساندن بازده در طبقات متناسب خطر
مصونیت در مقابل خطر نرخ بهره
انحراف از مدت ، توازن مجدد سبد را ایجاب می کند
معاملات جسورانه اوراق قرضه
نرخ بهره ی بازار
پیش بینی نرخ های بهره بازار آسان نیست
تورم ، نرخ های بهره بازار را تحت تأثیر قرار می دهد
سطح فعالیت بازرگانی ، نرخ های بهره بازار را تحت تأثیر قرار می دهد
تأمین مکالی کسری بودجه دولت بر نرخ های بهره ی بازار تأثیر می گذارد
به صورت پول درآوردن بدهی
استقراض برای پرداخت بدهی
صرف بازده اوراق قرضه
فرضیه ی انتظارات
فرضیه ی صرف نقدینگی
فرضیه ی چند قطعه ای
سوار شدن بر منحنی بازده
فصل 14 - تجزیه و تحلیل سهام عادی
ارزیابی یک سهم عادی
تغییر در خطر
تغییر نرخ رشد
تجزیه و تحلیل بنیادی
درآمد هر سهم
نسبت (P/E) مE
مقایسه ی نسبت های P/E مورد انتظار و واقعی
ضرایب تکاثری درآمدها
نسبت پرداخت
سود سهام نقدی شرکت های دارای رشد
سود سهام نقدی شرکت های  کاهش یابنده
سود سهام نقدی شرکت های  عادی
ارزیابی بر مبنای دارایی های عینی
چند داده ی تجربی
جنبه های عملی
چرخه های اقتصادی
شرایط عادی بازار
حاشیه خطا
نسبت پرداخت و فزاینده ی درآمدها
عوامل دیگر
تجزیه و تحلیل مالی
تغییر رویه های (ناسازگاری های) حسابداری
تغییر در روش گزارش فروش ها
تغییر در روش ارزیابی موجودی ها
تغییر در روش استهلاک دارایی ها
عوامل صنعت
زمان بندی
نماگرهای مهم (هادی)
آغاز ساختمان سازی
سفارش جدید کالاهای بادوام
متوسط کار هفته ای
شاخص های قیمت سهام
پیش بینی
پیش بینی درآمد هر سهم
پیش بینی فزاینده های درآمدها
فصل 15 - تجزیه و تحلیل درآمدها
ارزیابی سهام
درآمدهای اقتصادی و درآمدهای حسابداری
درآمدهای حسابداری
صورت های مقایسه ای درآمد و هزینه
فروش ها
موجودی ها
استهلاک
سایر هزینه ها
نتایج
EPS گزارش شده
رقیق سازی ارزش ویژه
سود فوق العاده
تورم
تعدیل صورت حساب سود و زیان
تورم
دریافت ها
استهلاک
ارزش بازار
پیش بینی EPS
فصل 16 - تجزیه و تحلیل فنـــی
مفاهیم اصلی تجزیه و تحلیل فنـــی
نظریه داو
طبقه بندی داو و قیمت اسامی ، الگوهای حرکت
شتاب و قیمت های بازار
منطق حد پایین قیمت و مناطق مقاومت قیمت
سه نوع چارت اصلی
الگوی قله ی سر و شانه و حجم معاملات
نمودارهای نقطه و عدد
ساختن یک نمودار PEC
تفسیر PEC ها
برقرار کردن هدف های قیمت با یک PEC
نظریه های مربوط به عقیده ی مخالف
نظریه های معاملات کوچک
فروش های کوتاه
افت و خیز بازار
محاسبات افت و خیز بازار
تفسیر آمارهای مربوط به افت و خیز بازار
تجزیه و تحلیل میانگین متغیر
تشکیل نمودارهای میانگین متغیر
تفسیر نمودار
نتایج 399
فصل 17 - نوسانات قیمت اوراق بهادار
تجزیه و تحلیل فنی مزایای خاص خود را دارد
ساز و کار بازار که قیمت های سهم را تعین می کند
اطلاعات مالی آزادانه در دسترس است
نوسانات وحرکت قیمت کنترل و دست کاری نمی شود
تعادل دائمی فراگیر
تجزیه و تحلیل فنی و بازارهای کارا
مطالعه نوسانات قیمت
فرضیه ی بازار کارآ
فرضیه ی بازارهای کارآی ضعیف
قاعده ی فیلتر
اصلاحات پیاپی
نابهنجاری ها در فرضیه ی بازارهای کارآی ضعیف
اثر آخر هفته
اثر پایان سال
نتایج
فرضیه ی بازارهای کارا ی نیمه قوی
تأخیر در آگاهی
اثرات اعلان اطلاعات و نرخ بهره ی رسمی
تجزیه سهام و سود سهمی
نابهنجاری ها در فرضیه ی بازارای کارای نیمه قوی
سهامی که نسبت های قیمت به درآمد پایینی دارند
اثر اندازه-دومین نابهنجاری
نتایج مربوط به فرضیه ی بازارهای کارای نیمه قوی
فرضیه ی بازارهای کارای قوی
فصل 18 - اختیار خرید و فروش
اختیار خرید و فروش
تعریف خرید و فروش
تعریف خرید و فروش
افراد، قیمت ها و بازارها
فروشنده ی اختیار
خرید اختیار
کارگزار اوراق بهادار
قیمت اختیارها
قیمت بازار
صرف یا قیمت خرید
قیمت توافق شده
بازارهای فروش و خرید اختیار
خرید یک اختیار
شرکت تسویه اختیارها
نمایش سود- زیان حاصل از اختیارها
عوامل تعیین کننده ی صرف تمام اختیارها
قیمت بازار اوراق بهاداری که دارای اختیار است
مدت زمان باقی مانده از عمر اختیار
پرخطر بودن دارایی اساسی
قیمت توافق شده
نرخ بهره بی خطر
سود سهام نقدی
عوامل تعیین کننده صرف اختیار خرید
چگونه قیمت توافقی صرف اختیار خرید را تحت تأثیر قرار می دهد
کنش متقابل عوامل تعیین کننده صرف اختیار خرید
اختیار فروش
شکل های سود و زیان مربوط به اختیار فروش ها
صرف اختیار فروش
اهرم مالی
ملاحظات اضافی مربوط به انتخاب میان خرید یک اختیار فروش و فروش کوتاه
اختیار معامله ی شاخص
موارد استفاده از اختیار معامله شاخص
اختیار OEX
مجوزها ، شبیه اختیار هستند
قیمت های مجوز
قرارداد مجوز
فصل 19 - بورس کالا
بازارهای نقدی و بورس آتی
معاملات در بورس کالا
فعالیت های درون بورس کالا
فصل 20 - نظریه پورتفولیو
متنوع کردن سرمایه گذاری
نظریه پورتفولیو
پورتفولیوی متشکل از دو نوع اوراق بهادار
ورتفولیوی متشکل از سه نوع اوراق بهادار یا بیشتر
تبادل میان بازده وخطر سرمایه گذار
خطر کاهش پذیر وخطر کاهش ناپذیر
اثر تعداد سهام در پورتفولیو
پورتفولیو و خطر - نتیجه
مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای
مفروضات
هدف ها
نتایج
تعادل بازار
نرخ بازده مورد نیاز
خط بازار
خطر و ضرائب بتا

  • نویسنده : عین اله علاء
  • ناشر : انتشارات طهوری
  • تعداد صفحات : 504
  • سال چاپ : 1384
  • شابک ( ISBN ) : 978-964-6414-62-1
  • شمارگان چاپ ( تیراژ ) : 2200
  • نوبت چاپ : اول
  • وزن : 940

هنوز نظری ارسال نشده است.

برای ارسال نظر باید عضو شوید.